Venture Debt ist eine Form von Darlehen, das von Kreditgebern angeboten wird und speziell für wachstumsstarke Unternehmen in der Frühphase mit Risikokapitalunterstützung gedacht ist. Venture Debt ist ein befristeter Kredit, der an Startups vergeben wird, die in den letzten Jahren Risikokapital aufgenommen haben.
Venture Debt-Darlehen sind kein Ersatz für Eigenkapital – sie folgen vielmehr dem Eigenkapital. Im Gegensatz zu herkömmlichen Bankkrediten, bei denen der Cashflow und andere Vermögenswerte Indikatoren dafür sind, dass ein Startup in der Lage sein wird, seinen Kredit zurückzuzahlen, konzentrieren sich Kreditgeber bei Venture Debt auf:
- in erster Linie auf die Stärke Ihrer Risikokapitalgeber und des Gründerteams;
- Ihre Innovationsfähigkeit;
- das Wachstumspotenzial Ihres Startups; und
- die Möglichkeit, dass Ihr Startup wieder Risikokapital aufnehmen kann.
Venture Debt ist in der Regel 30 % bis 50 % Ihrer vorherigen Finanzierungsrunde wert und muss im Gegensatz zu Risikokapital über die Laufzeit des Darlehens mit Zinsen zurückgezahlt werden.